Como negociar uma opção Deep-in-the-Money usando ETFs Uma estratégia de opções de profundidade no dinheiro é perfeita para uso em ações ou fundos que têm volatilidade relativamente baixa e tendências estáveis e previsíveis. Eu adicionei recentemente isso à minha lista de estratégias de negociação de opções, e é muito útil. Negociar DITM chama e coloca usando o método que vou explicar aqui é relativamente simples e cai diretamente na minha filosofia de opções de negociação swing: transações de curto prazo, com a quantidade certa e tipo de análise técnica (ou seja, não muito) e Tomando mordidas menores e regulares do queijo, em vez de tentar engolir todo o bloco de uma só vez. Esta estratégia funciona muito bem em fundos de bolsa, como o QQQQ, SPY, DIA e IWM. A razão é que esses fundos representam partes muito amplas do mercado, e também são um pouco mais estáveis e previsíveis em seus movimentos do que as ações individuais. A vantagem disso é que é bastante fácil identificar uma tendência e trocar isso. Como negociar uma opção Deep-in-the-Money: 1. Análise de tendências - usando um dos etfs que mencionei, faça uma análise de tendências. Se você não tem certeza de como fazer isso, siga o link para a minha página na Análise da Tendência. E siga os passos lá. Se você pode identificar que o fundo está em uma tendência razoavelmente forte (ADX gt25), então você está pronto para negociar (quase). Um passo final - veja o tempo que a tendência tenha ocorrido e observe os níveis de resistência potenciais (para uma tendência ascendente) ou níveis de suporte (para uma tendência descendente). Se a tendência se aproximar de um desses, troque com cautela. 2. Entrada - configure uma ordem de entrada. Se a tendência for ascendente, então, compre chamadas, e se for para baixo, compre puts. Veja como configurar a ordem: encontre uma opção profunda no dinheiro que tenha um Delta entre 70 e 90, e custa menos de 5,00. Se for inferior a 70, você não estará obtendo boa vantagem suficiente de um movimento no preço das ações. Mais de 90, e sua opção é muito cara. Defina seu pedido alguns centavos abaixo do preço de mercado. É melhor tirar proveito de um dos balanços mais baixos durante o dia, então olhe para o intervalo de negociação para o dia e configure sua ordem perto da extremidade inferior do intervalo (não na parte inferior, ou pode perder uma entrada ). Reveja o conceito de negociação Swing. E encontrar o quottraders action zonequot, para que você tenha uma idéia clara sobre como encontrar boas entradas. Também é bom ter uma visão mais longa da tendência, e certifique-se de que você está comprando durante um pull-back de 1-2 dias. Compre uma opção que seja pelo menos dois meses a partir da expiração, de modo que a decadência do tempo não coma seu valor muito rapidamente. Então, se você estiver negociando no início de junho, então o primeiro mês de vencimento que você olharia é julho. Assim que seu comércio for preenchido, coloque uma ordem de perda de perda de 50. Isso é importante - seu objetivo com a negociação de opções é controlar suas perdas Eu costumo definir uma ordem de saída imediatamente. A maneira conservadora de fazer isso é estabelecer um potencial de lucro de 10, e depois adicionar minhas comissões de corretores para isso. Por exemplo, se eu comprei uma chamada para 300, a comissão para comprar é 2,95, e a mesma coisa para vender. Meu lucro de 10 é 30. Então, eu coloco uma ordem de saída para (300 2.95 2.95 30), que é 335.90. Se a tendência é bastante forte, e obtive uma boa entrada, às vezes eu colocarei o potencial de lucro para 15. No entanto, eu gosto da mordida menor - muitas vezes, meu comércio de saída é executado dentro de um dia. Monitorize o comércio durante dois dias. Se houver muito pouco movimento, então venda para cobrir suas comissões de corretores. Realmente não vale a pena aderir a uma dessas negociações por até cinco dias - um mercado paralisado custa dinheiro em tempo de decadência. 4. Faça isso de novo. Eu costumo achar que posso conseguir entre cinco e oito negócios desse tipo por mês. Assim como a venda de spreads de crédito, é uma maneira relativamente segura de fazer muitos negócios pequenos, rápidos e lucrativos que rapidamente se somam para fazer um bom lucro. Tenha cuidado com a análise excessiva, o que o impedirá de negociar. Mantenha-se simples - faça a análise de tendências, apenas troque com fortes tendências e atente para suporte e resistência. Certifique-se de que você defina a sua perda de parada. Apenas comerciantes muito estúpidos, irresponsáveis e em breve inoperantes não definem perdas de parada. Se o seu comércio for para o sul, saia. Não adicione a ele com a esperança de que ele irá recuperar - isso não é comercial, é jogo. Exemplo de comércio real Aqui é um mercado que troquei recentemente, onde eu pude ver que a tomada de lucro estava prestes a entrar com uma boa tendência de longo prazo: 21 de setembro de 2018. Comprado QQQQ 51 Put for 2.87. Delta era 74. Assim que o pedido foi preenchido, eu estabeleci a ordem de venda de lucro. 22 de setembro de 2018. Vendido QQQQ 51 Put for 3.16 Eu comecei esta estratégia de opções de dinheiro profundo com menos de 1000, comprando uma chamada ou colocada de cada vez. O meu fundo já cresceu até um ponto em que eu estou comprando 10 contratos por vez, e em breve poderei aumentar a negociação que o DITM chama e coloca é uma estratégia poderosa e estável de lucro e risco limitado que ajudará qualquer comerciante a fazer bem. A atração perigosa das opções baratas fora do dinheiro É dito frequentemente que os mercados financeiros são conduzidos por duas emoções humanas: medo e ganância. E há uma grande verdade para esse pensamento. Enquanto os investidores e os comerciantes geralmente tomam decisões tranquilas, racionais, bem pensadas e depois atuam sobre essas decisões no mercado, o que realmente faz com que os mercados se movam é uma boa dose sólida de medo e ganância. Quando um investidor atua por medo ou ganância, existe um nível de motivação agressiva que, quando feito em massa, pode impulsionar um mercado fortemente mais alto ou mais baixo, conforme o caso. (Aproveite os movimentos das ações ao conhecer esses derivados. Para obter mais informações, consulte Compreendendo o preço da opção.) Em lugar algum, esta manifestação de emoção humana é mais prevalente do que no mercado de opções. Graças ao (relativamente) baixo custo de entrada ao considerar muitas negociações, os indivíduos freqüentemente se reúnem no mercado de opções para tentar tirar proveito de uma determinada opinião de mercado. E a boa notícia para aqueles que fazem isso é que, se eles estão de fato corretos sobre sua opinião, eles têm a chance de obter retornos exagerados. No entanto, a natureza humana e a atração do dinheiro fácil é o que é, é bastante comum para os comerciantes ultrapassarem, aplicando o máximo de alavancagem a uma posição especulativa. A falha geralmente resulta quando as variáveis-chave, como a probabilidade de lucro e a decadência do tempo premium da opção. Não são cuidadosamente considerados. O resultado desse excesso é muitas vezes uma situação em que um indivíduo pode estar correto sobre a direção do movimento dos preços, mas ainda acaba perdendo dinheiro em um determinado comércio. Embora este não seja o fim do mundo se um comerciante arriscando apenas uma quantidade razoável de capital em cada comércio individual, ainda pode haver um impacto psicológico que pode afetar a psique de um comerciante para muitos comércios futuros. Este é o verdadeiro perigo a longo prazo. (Estas opções são conhecidas como opções de títulos de antecipação de capital de longo prazo (LEAPs). Leia mais para saber mais sobre essas opções nas Opções Rolling LEAP.) Por que os comerciantes são atraídos para a opção fora do dinheiro É considerada uma opção de chamada Para ser fora do dinheiro se o preço de exercício da opção estiver acima do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação for negociada às 22,50 partes, a opção de compra de preço de operação 25 está atualmente fora do dinheiro. Uma opção de venda é considerada fora do dinheiro se o preço de exercício da opção estiver abaixo do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação for negociada a um preço de 22,50 por ação, então a opção de preço de operação de 20 está fora do dinheiro. A atração de opções fora do dinheiro é que eles são menos dispendiosos do que as opções de dinheiro ou dinheiro. Esta é simplesmente uma função do fato de que há uma menor probabilidade de que o estoque exceda o preço de exercício para a opção fora do dinheiro. Da mesma forma, pelo mesmo motivo, as opções fora do dinheiro para um mês mais próximo custarão menos do que as opções para um mês fora do prazo. Do lado positivo, as opções fora do dinheiro também tendem a oferecer excelentes oportunidades de alavancagem. Em outras palavras, se o estoque subjacente se mover na direção antecipada, e como a opção fora do dinheiro se aproxima de se tornar - e, finalmente, se torna - uma opção in-the-money, seu preço aumentará muito mais em Uma base percentual do que uma opção no dinheiro. Como resultado desta combinação de menor custo e maior alavancagem, é bastante comum que os comerciantes preferem comprar opções fora do dinheiro ao invés de receberem ou em dinheiro. Mas, como com todas as coisas, não há almoço grátis. E há importantes compromissos a serem levados em consideração. Para melhor ilustrar isso, vamos ver um exemplo específico. (Estar a curto e a longo prazo tem vantagens. Descubra como posicionar uma posição em sua vantagem. Consulte Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.) Comprar as ações Vamos assumir que, com base em sua análise, um comerciante espera que Um estoque dado aumentará ao longo das próximas semanas. O estoque é negociado em 47,20 por ação. A abordagem mais direta para tirar proveito de um possível movimento ascendente seria simplesmente comprar 100 ações do estoque. Isso custaria 4.720. Para cada ponto, o estoque sobe, o comerciante ganha 100 e vice-versa. O ganho ou perda acelerada para este comércio aparece na Figura 1. Figura 1 Resultado esperado da compra de 100 ações (Fonte: Optionetics Platinum) Comprar uma opção no dinheiro Uma alternativa seria comprar uma chamada no dinheiro Opção com um preço de exercício de 45. Esta opção tem apenas 23 dias restantes até o vencimento e está negociando a um preço de 2,80 (ou 280). O preço do ponto de equilíbrio para este comércio é de 47,80 para o estoque (preço de exercício de 2,80 pagos). A qualquer preço acima de 47,80, esta opção ganhará, ponto por ponto, com o estoque. Se o estoque for inferior a 45 partes no momento da expiração da opção, esta opção expirará sem valor e o valor máximo completo será perdido. Isso ilustra claramente o efeito da alavancagem. Em vez de colocar 4.720, o comerciante coloca apenas 280 e, por esse preço e nos próximos 23 dias, se o estoque subisse mais de 60 centavos por ação, o comerciante da opção fará referência ao lucro do ponto com o comerciante de ações. Quem está arriscando muito mais dinheiro. O ganho ou perda esperado para este comércio aparece na Figura 2. Figura 2 O lucro esperado da opção de compra no dinheiro (Fonte: Optionetics Platinum) Comprar uma opção fora do dinheiro Outra alternativa para um comerciante altamente confiante Que o estoque subjacente em breve para fazer um movimento significante seria comprar a opção de compra fora do dinheiro com um preço de exercício de 50. Porque o preço de exercício dessa opção é quase três dólares acima do preço do estoque Com apenas 23 dias de folga até o vencimento. Essa opção é comercializada em apenas 35 centavos (ou 35), para comprar uma chamada. Um comerciante poderia comprar oito dessas 50 chamadas de preço de exercício pelo mesmo custo que a compra de uma das 45 chamadas de preço de exercício. Ao fazê-lo, ele teria o mesmo risco de dólar (280) que o titular da chamada de preço de 45 prêmios com o mesmo risco de queda (que vem com maior probabilidade), há um potencial de lucro muito maior. O ganho ou perda esperado para este comércio aparece na Figura 3. Figura 3 O lucro esperado da opção de compra fora do dinheiro (Fonte: Optionetics Platinum) A captura na compra da tentadora opção barata de pagamento é o equilíbrio O desejo de maior alavancagem com a realidade de probabilidades simples. O preço de equilíbrio para a opção de 50 chamadas é de 50,35 (preço de exercício de 50 mais 0,35 de prémio pago). Este preço é 6,6 maior do que o preço atual do estoque. Então, por outras palavras, se o estoque faz algo menos que reunir mais de 6.6 nos próximos 23 dias, esse comércio vai perder dinheiro. Comparando Riscos e Recompensas Potenciais A Figura 4 exibe os dados relevantes para cada uma das três posições, incluindo o lucro esperado em dólares e por cento. Uma medida da rentabilidade operacional de uma empresa. É igual ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação mais baixa do que a avaliação colocada sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é.
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